IPO審核中的獨(dú)立性問題（3）
獨(dú)立性缺陷是近幾年IPO申請(qǐng)被否的主要原因之一，IPO審核中關(guān)于獨(dú)立性問題的核心原則就是發(fā)行人應(yīng)具有直接面向市場(chǎng)的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。獨(dú)立性包括五個(gè)內(nèi)容，即“五獨(dú)立”：資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)。
四、財(cái)務(wù)獨(dú)立
《首發(fā)管理辦法》第十七條：
發(fā)行人的財(cái)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度；發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。
這個(gè)條例我們應(yīng)該這樣解讀：
①發(fā)行人應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，配備獨(dú)立的財(cái)務(wù)人員，并建立健全獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和完整的財(cái)務(wù)管理體系，嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等會(huì)計(jì)法律法規(guī)，獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。
②發(fā)行人應(yīng)在銀行單獨(dú)開立基本賬戶，不存在與控股股東及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶的情形，也不存在控股股東及其控制的其他企業(yè)干預(yù)公司資金使用或占用公司資金或其他資產(chǎn)的狀況。
③發(fā)行人作為獨(dú)立納稅人，應(yīng)單獨(dú)辦理稅務(wù)登記，依法獨(dú)立納稅，不存在與股東單位混合納稅的情形。
④發(fā)行人工資薪酬、社會(huì)保險(xiǎn)與控股股東、實(shí)際控制人及其下屬企業(yè)分賬管理，不存在相關(guān)帳戶共用的情形。
五、人員獨(dú)立
《首發(fā)管理辦法》第十六條：
發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。
這個(gè)條例的解讀如下：
①發(fā)行人應(yīng)建立獨(dú)立的勞動(dòng)、人事、工資報(bào)酬及社會(huì)保障管理體系，獨(dú)立招聘員工，與員工簽訂勞動(dòng)合同。
②發(fā)行人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員按照《公司法》、《公司章程》等有關(guān)規(guī)定選舉或聘任產(chǎn)生。
③人員兼職。
● 發(fā)行人的高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；
● 發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職；
● 創(chuàng)業(yè)板：發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高級(jí)管理人員不能在關(guān)聯(lián)方擔(dān)任“執(zhí)行董事”職務(wù)；
● 創(chuàng)業(yè)板：控股股東或?qū)嶋H控制人除 擔(dān)任發(fā)行人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理外，還在其他企業(yè)擔(dān)任重要管理職務(wù)，需要說明如何客觀、公正、獨(dú)立履行職責(zé)，如何維護(hù)發(fā)行人及其他股東權(quán)益，如何確保發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立性。
六、機(jī)構(gòu)獨(dú)立
《首發(fā)管理辦法》 第十八條：
發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形。
這個(gè)條例的解讀如下：
①發(fā)行人應(yīng)按照《公司法》、《公司章程》及其他相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定建立股東大會(huì)、董事會(huì)及其下屬各專業(yè)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層等決策、經(jīng)營(yíng)管理及監(jiān)督機(jī)構(gòu)，明確了各機(jī)構(gòu)的職權(quán)范圍，建立了規(guī)范、有效的法人治理結(jié)構(gòu)和適合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)及業(yè)務(wù)發(fā)展需要的組織結(jié)構(gòu)，擁有獨(dú)立的職能部門，各職能部門之間分工明確、各司其職、相互配合，保證了公司的規(guī)范運(yùn)作。
②發(fā)行人的機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)與其控股股東分開且獨(dú)立運(yùn)作，擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)，不存在與其控股股東混合經(jīng)營(yíng)、合署辦公的情形。
