一）從資本運營對企業規模的影響上看，資本運營可以分為擴張型資本運營，收縮型資本運營，以及內變型資本運營。

（二）從資本運營與企業功能相結合的角度看，資本運營可以分為資本增量投入型資本運營，管理增量投入型資本運營和技術增量投入型資本運營三類。

（三）根據資本運營所使用的資本市場來劃分，有金融證券交易型資本運營、產權交易型資本運營、基金交易型資本運營和國際資本交易型資本運營。

（四）從資本運用的狀態來看，可以分為增量資本運營、存量資本運營。

此外，從資本運營的內容和形式來看，可以分為：實業資本運營、金融資本運營、產權資本運營。

（一）從政府層面來說，是指資本的配置（重置）問題。

根據目前中國的實際情況，資本配置的方式是以市場為導向，政府有限干預的體制。市場經濟體制中的資本配置，是通過外部資本市場與內部資本結構來進行。因此，建立適合我國國情的資本配置機制，需要建立以下兩個制度：

1.有限責任制。

即投資者在其投資額的限度之內承擔企業的風險。

這種制度限制和分散了投資者的風險，也實現了投資者和經營者的分工：投資者承擔有限的投資風險，取得相應的投資收益；經營者承擔經營風險，取得相應的勞動報酬。

2.兼并破產機制。

兼并破產機制分為兼并和破產兩種實施方式。兼并，是指通過企業股權或資本收購﹑轉讓，實現資本增值目標。破產是指對資不抵債﹑不能清償到期債務的企業，根據債務人或債權人的申請，通過法院將其財產強制拍賣﹑變價歸還債權人。

兼并破產機制可以激勵經營者盡最大努力，高效率地使用所支配的資本；迫使經營者帶領整個企業發揮其全部潛能，提高效率，在優勝劣汰中立足于市場經濟的浪潮之中。

（二）從企業層面來說，企業的資本運營就是對企業內部管理型戰略和外部交易型戰略的有效運用。

建立和培育企業核心競爭能力是企業資本運營的核心。企業通過兼并﹑收購或者重組，迅速鞏固或擴大自身的競爭實力，并建立起持續發展的企業核心能力。企業資本運營的規則如下：

1.實現資本運營與核心能力的有機結合。資本運營是在企業內部形成的以資本效率和效益為核心的，實現資本有效增值的一種經營方式。資本運營必須以企業核心能力為基礎，只有二者結合起來，才能實現企業規模擴大和效益提高的同步運行。

2.實現企業經濟實力與品牌優勢的有機結合。品牌是一個企業成功進行生產經營的重要標志。品牌作為一種無形資產，在資本運營中，既可作為一種資本入股，從而減少企業有形資本的流出，又可通過冠名權支持一個企業的持續發展。

3.實現低成本擴張和資本收益的有機結合。企業在資本運營過程中，應該計算﹑分析投入和產出的比例，最大限度地降低單位產品的勞動生產率，尋求效益的最大化。

4.實現企業內部完善管理與外部規模經濟的有機結合。企業要搞好資本運營，必須按照《公司法》的要求，明確決策﹑執行﹑監督三者間各自獨立﹑權責明確﹑互相制約的關系。

（三）從中介層面來說，資本運營主要是針對銀行而言。

銀行是資本市場的靈魂。銀行作為企業資本運營所需專業化服務的提供者，熟悉資本如何通過最優配置才能達到最大效益。

（一）資本運營的主體。

在發達的市場經濟國家中，企業是資本運營的直接操作主體，它直接承擔著資本運營的收益、損失和風險。國家是資本運營的監督主體，它服務、監督和規范資本運營的活動。

我國目前的情況是企業在作為資本運營主體上存在著三個方面的問題：

1.產權關系不明導致的企業自我負責精神的淡化。

2.企業資本運營的功能弱化。

3.企業缺乏契約精神。

國家作為資本運營主體存在的問題包括兩個方面：

1.作為資本的最終所有者不可能很好地執行資本運營的職能。

2.政府資本運營的監控主體作用難以發揮。

（二）資本運營的客體。

資本運營的客體總體上說就是企業所擁有的資本.具體包括以下幾個內容：

1.實物資本。

2.無形資本。

3.組織資本。

4.土地資源。

5.企業產權。

6.流動資本。

（一）資本運營與市場體系。

市場體系包括商品市場、金融市場（包括貨幣市場和資本市場）、勞動力市場、房地產市場、技術市場和信息市場等。

（二）資本運營與資本市場。

資本市場是指籌措中長期資本的市場，是中長期資本需求與供給交易的總和。它既包括證券市場，也包括非證券的中長期信用資本的借貸，從廣義來講資本市場還包括非證券的產權交易活動。

（三）投資銀行與商業銀行。

商業銀行（存貸款銀行）是從事存款貸款業務，以利潤為主要經營目標的金融企業。它是存貸雙方的信用中介。

投資銀行（證券推銷商）是以證券承銷（以及在承銷基礎上的證券經紀業務）為本源，其他投資銀行業務都是在這一業務基礎上形成和發展起來。投資銀行的業務主要有以下幾項：證券承銷、證券交易、私募發行、企業兼并與收購、基金管理、風險投資、項目融資、衍生產品、租賃、咨詢服務、現金管理、證券保管與抵押等業務。

（一）資本運營的特征。

1.增值性。2.流動性。3.風險性。

資本運營的作用加快我國國有企業的改革、加快優化經濟結構、提高我國的國際競爭力。

（二）從企業經營方式的角度來看，資本運營也有如下作用：

1.資本運營可以優化企業的資本結構。

2.資本運營可以帶動企業迅速打開市場，拓展銷售渠道。

3.資本運營可以讓企業獲得先進生產技術和管理技術。

4.發現新的商業機會。

5.資本運營可以給企業帶來大量資金。